榮晉的理財筆記

零售業首當其衝 作為住在香港的香港仔，最關心不是投資 ( 都關心，但屬次要 ) ，而是 就業問題 。 香港的旅遊、零售、酒店其實關係甚深，自 2018 年全國有貿易戰 ( 中美、日韓 ) 開打，到 2019 年 6 月的政局不動盪令這 3 個行業的從業員叫苦連天 ! 2019 年的 1 月，香港零售銷售額尚有單位數 (7%) 按年增長，到 2 月開始跌幅出現，到 7 月，跌幅進一步跌穿 10% ! 零售業的客源在經濟逆境時見真章，上圖可見，其實 民生 的 零售額 有上升，即是 肉類 和 蔬果 等產品仍然有需求。相反， 珠寶 、 鐘錶 、 化妝品 和 電子產品 就錄得 雙位數下跌 ，而以上產品的銷售人員是靠 佣金 為主要收入來源。自己認為 : 日常用品 的零售店生意不會太差，畢竟在任何地方生活都要煮飯吃飯，做民生生意在順境時不會大賺，到經濟逆境時仍能 勉強維持下去 。如果你見到生果和菜小販都長時間無開門，相信香港經濟已經差到極點 ! 香港自 1990 年代 由製造業轉變為 服務業 ，無工業，只有提供服務，到 2017 年 ，服務業佔本地生產總值百分比超過 92% ，即使政府在 2015 年成立 創新及科技局 嘗試發展 高端產業 ，可是約 4 年過去，不多見局方有推出任何推動產業的政策，換言之，香港繼續以 金融 、 地產 、 旅遊 和 零售 等產業為生。 零售 、 酒店 和 餐飲業 的碓對香港經濟貢獻有限，可是這些行行業養著很多 學歷低 和 收入有限 的巿民， 2019 年香港經濟受著內外夾擊，這些行業的從業員已經開始手停口停，例如酒店業已經要求員作放盡假期或無薪假 ; 零售業銷售人員佣金大減等都反映到經濟轉衰的受害者就是零售業 !   學歷不再是黃道 在經濟逆之中，不論 甚麼學歷的人士 都可以失業，有一批人在 2019 年第 2 季失業時持有學士學位，大約為 32,800 人，比起 2019 年第 1 季約 28,600 人高出 14.68% 。由於自 1997 年 香港回歸後，政府有意 增加高學歷的人數 ，除了增加高級文憑和學位外，還增加 副學士學位 ，令畢業生人數增加，而他們抱著打 「 打白領工 」和「 高學歷等於做管理層 」的心態，到畢業後其...

2017年時，香港經濟經歷過小陽春，之後在2018年第2季時開始受中美貿易戰影響，令香港這個外向型經濟體受到打擊，國民生產總值(GDP)，由2018年的第1季的4.6%下跌到2019年的第1季的0.5%，至最近政府公佈2019年第2季的國民生產總值(GDP)仍然保持在0.5%。 上圖出自政府統計處，根據描述:「扣除其間價格變動後，2019年6月的零售業總銷貨數量的臨時估計較2018年同月下跌7.6%。2019年5月的零售業總銷貨數量的修訂估計較2018年同月下跌1.8%。與2018年同期比較，2019年上半年的零售業總銷貨數量的臨時估計下跌3.1%。」 2019年6月零售業總銷貨數量比起2018年同期下跌7.6%，2019年5月的數字比起2018年同期下跌1.8%。6月數字下趺得快是政府歸因於示威活動，7月和8月數字未出，而根據邱騰華透露的數字，旅遊業數字自7月中起由升轉跌，訪港旅客人次由7月中按年跌1.5%，到8月15至20日期間急跌49.6%；對香港發出旅遊提示的國家目前已增至31個。無疑，2019年的經濟肯定受到嚴重打擊。 令人感到較為安慰是失業率上升暫時輕微。第3幅圖是在1997年到1999年1月期間的失業率，由於經濟轉差，失業率由大約2.5%升到超過5%。之後於2003年，香港受沙士（全名：Severe Acute Respiratory Syndrome）影響，失業率提高 8.5% ，為歷史高位!而現時失業率只有 2.9% ，與歷史高位仍有一大段距離。 作為生存在香港的人，自己仍然感到慶幸。雖然香港的各項的數據上反映到經濟轉差，可是勞動巿場仍然緊張，自己曾經逛過做民生生意的商場(例如鑽石山的荷里活廣場)，人流仍眾多(講廣東話多)和大部份的商店都有營運，顯示內部消費未見大幅度收縮。 自己仍然會觀察著零售數據、國民生產總值(GDP)、失業率，以及身邊的人有無失業來判斷經濟形勢。經濟轉差，自己有以下做法: 1. 保著手上的工作 ，以前不鍾意份工都可以考慮辭職，到現在形勢轉衰，更要積極做好手上的工作。 2. 儲錢 ，不分順境或逆境，自己都需要儲多幾個錢，儲錢不等於會發達，而是增加渡過經濟寒冬的機會。 3. 削減開支 ，慳錢令人有少少反感，因為及時享樂才是人性，現今消費廣告盛行...

自己去灣仔會展參加書展2019，其實自己只是打算入去逛逛，無意買書，因為自己已經決定 不買實體書，而是買電子書(如合適)，除了看了止凡兄的新書<由錢入心>外，還在某書商處讀 到一本<零基礎的佛系理財術>，自己只是看了首一個章節。 1.千萬不要用腦:投資集中用 常識 就可以，因為成功機率只有0和100%之間，如果用二分法來看只有0%和100%，其他百份數就無意思。 2.千萬不要相信長期的複利效果:很多理財課程上講的 複利息 其實只限於 學 術上，因為投資回報 不會以某個百份比增長 ，只要有 其中一年的回報倒退 的話都會打斷複利效果。 3.千萬不要相信任何人:這裡以 基金經理 為例子，假設自己投入 一生的積蓄50萬 到一個 50億 的基金，而投資決定由基金經理負責，由於自己的50萬只佔50億的基金很小的百份比，基金經理不會對自己的50萬 上心 ;第二，一旦業績好該經理 被挖角 的話，他不會帶走自己那50萬，即是 不會再對自己的本金負責 ，而新經埋的能力又成為疑問;第三，如果有位大老闆 收買 該經理以高價接其公司股票的話，基金受惠人的回報會減少。所以自己一直認為「 理財不求人 」。 4.千萬不要懂太多:投資知識和方法百家爭鳴，可惜巿面上的課程教都是以 過去數據 做分析，學得愈多 術語 反而 搞亂自己思維 ，所以自己只是想將投資方法簡單化:先 儲錢 ，後留意 政治 、 社會 、 經濟 和 科技 的消息和 變化 ，再揀合適 行業 做調查，再揀行業中的 龍頭公司 ，最後先看 股價 。 5.資產配置千萬不要超過三種:講的是先買了保障自己的 保險 (人壽、危疾、醫療和意外保險)，而保險不是用於賺錢，所以毋須投資成份的保險。其次是有自己的住屋，未必要馬上買樓，可是一定要 有居住地方 。最後才是賺錢的工具- 股票 。而做股票投資前需要 有3個月或以上的現金儲備 ，以便不時之需。 6.千萬不要趕快還清貨款:這一點意思是只是投資回報在扣除借貸利息後，仍然有1%利息可以賺到的話就毋須盡快還款。可是自己就認為「 理財先理債 」，應該是先集中還完貸款，那麼個人就 無負債 ，之後再做投資，這樣自己會感到 踏實 。

自己上 Yahoo.com 見到該報導，先不論這個調查的真確性，自己曾經因為財務問題而失 眠，原因是 太依賴工作收入，一旦失去工作，生活就無以為繼。   有 56% 的成年人失眠是又可以推測是他們只有 單一收入 ，而無其他被動收入，又或者被動收 入不足以支持生活。 再看看成年人擔心的錢的問題，只有 5% 是同股巿波動有關，反而是平日 開支 ( 佔 32%) 和 退休金 ( 佔 24%) 問題居多，可見生活開支太大先是他們最擔心的事情。   解決問題的方向反而是 - 做好 個人財務預算 就是規劃將來的收入和開支，持之以恒的話，會 對你評估自己的財務狀況非常有用。 問自己每月 / 週收入和支出有幾多 ? 這都是自己一直建議朋友努力 記帳 的原因。 自己的理財目的 ? 無目的儲蓄令人迷茫，而且無動力維持下去，搞清楚 目的和動機 自然找到理財和投資的方法。 有無合適的奬勵 ? 人性本為懶散，有目的就要有 奬勵 ，提高自己記帳和儲錢的動機，個人 不太建議 是 消費類的奬勵 ，例如買車和去旅行，反而是買入理財書藉，將辛苦下來的錢再投資於自己腦袋上。正如止凡兄所講， 富錢包不如富頭腦 ，增加學校一直無教的理財知識先可以令自己擺脫在職貧窮和窮忙。

此文章為<窮爸爸 富爸爸>中不能發達的第4個原因做補充。 1. 恐懼心理； 2. 憤世嫉俗； 3. 懶惰； 4. 不良習慣 ； 5. 自負。 在理財路上，我們知道有一些公式或方法是一定可以應用到，可是因為消費上的習慣而令自己不得不失敗。 一般人的儲錢方法: 收入 – 支出 =儲蓄 有錢人的儲錢方法: 收入 – 儲蓄= 支出 上圖出自政府的網站-錢家有道 ，道出盡早儲蓄，再利用投資和複式效應來滾大自己的資本。理財的第一步不是放在投資到而是儲蓄，亦即是你有無辦法留著更多的錢。 上述有錢人的儲錢方法很多人都知道，可是做到又有幾多人? 一般打工仔喊著薪金低，福利少，安排返兼職的時間又少，而發展自己的一套生意又毫無頭緒，所以在開源和節流上，節流是較容易達到。 富爸爸在<窮爸爸 富爸爸>提及一個重要的概念:「學會先支付我自己」，意思是先滿足自己的投資需要，再講支付給其他人。 富爸爸講:「在我把僅有的錢先支付給自己後，要支付稅款和其他貸款人的壓力就會變得非常大，迫使我去尋求其他形式的收入，支付的壓力成為我的動力。我會幹額外的工作，開其他公司，在股票市場上買賣多幾支股票以及去做任何可以使那些人不再向我叫喊的事。壓力迫使我努力工作，迫使我去思考，最重要的是迫使我在錢的問題上更精明、更積極主動。」 其意思是:先將儲蓄買入資產，之後利用政府和其他貸款人(銀行)追數的壓力迫使自己尋找其他收入來源。這一招未必適用於大多數人身上，因為追數壓力不見多會迫使自己找更多的錢，反而會令自己逃避問題或借入更多的錢，例如利用私人貸款處理信用卡數，所以回歸基本步:可以減少支出作為儲蓄的第一步。 上圖 就交代到何以富人愈來愈富有，而窮人愈來愈窮，甚至債台高築。在收入(主動和被動收入)增加的同時，減少支出和負債，將儲蓄投入資產項目，當時間一長，資產產生的被動收入又增加了自己的收入，如此不斷循環就令自己變得富有。 如何減少支出?其實坊間方法很多，有些可能讀者們都正在使用。 1. 記錄每天的支出 第一點最為重要，因為自己在無數據的支持下問自己每月支出有幾多都只是憑記憶來想像，並不貼近現實，所以第一步就是建立每日記帳的習慣。現時巿面有多款記帳app給大家選擇，榮晉選用 財務管家...

明明忙碌是好事，偏偏<窮爸爸 富爸爸>的作者就講「忙碌的人常常是最懶惰的人」。忙碌不等於成功(揾更多的錢)，忙碌成習慣更會成癮。 例如: 「閒下來讓我覺得全身不對勁，我應該可以做更多有意義的事。」 「我沒有足夠的個人時間，我要工作、常常要加班，家事都我負責、還要照顧小孩……」 忙碌代表以下幾項現象: 1.公司給予工作太多，不懂拒絕; 2.明明身邊有同事或下屬，不敢安排工作給他們，因為下屬犯錯，最後由自己善後(執手尾); 3.責任心太重，覺得所有工作要一力承擔，壓力太大反而拖累自己的表現; 4.總認為所有工作都很重要，其實背後有先後次序，可以供自己選擇; 5.最後一項，自己以為無選擇，唯有獨自埋首工作先可以解決所有工作。 「忙碌成癮症」 （Addiction to Busyness Syndrome，ATBS）就是指「沉迷於忙碌的後果猶如慢性病，不僅讓你缺乏休息，還伴隨 倦怠、焦慮、恐懼、社會比較和身體疾病 ，而且在短時間內無法反映出來。」此名詞出向美國壓力管理學者Paula Davis-Laack。 你以為自己很忙碌，其實是把忙碌工作當作逃避自己不想面對的一些問題的方法，榮晉見過有人寧願星期六日返兼職都不肯去理解一下投資的重要性。 如果他們並不忙於工作，會常常將時間放在看電視﹑瀏覽社交網站﹑打電玩﹑網上購物等。總之，想方法將問題掩蓋起來。這是最普遍的一種懶惰形式，即是一種通過忙碌來表現的懶惰。 那麼，我們又可以如何治療懶惰，書中的答案就是讓自己變得貪婪一點。如何做到?就是訓練自己的思維由「我不能支付這個!」變成「我怎樣才能支付這個？」。 前者是反應，即是面對大腦認為不可能的事就立刻放棄，後者是疑問句，引導自己如何去思考。例如:「我如何買到新車」或者「我如何買到新鴻基地產的股票?」這一類的問題只是喚起自身貪婪的起步，因為它們對自己來講有少少的難度而又相信自己經過一悉努力後可以解決。以 「我如何買到新鴻基地產的股票?」為例，自己知道該公司的股票在分拆後仍然很昂貴，以16/4/2019收巿價為例，一手的新鴻基地產(016)要約$67,000一手，一般打工仔要花幾多時間先可以儲到一手? 自己有慾望買入該公司的股票時，就要由大問題「我如何買到新鴻基地產的股票?」分拆多個小問題。 例如: 1. 其實新鴻基...

繼續寫對<窮爸爸 富爸爸>的<克服困難>的解讀，今次講第二點「憤世嫉俗」。 1. 恐懼心理； 2. 憤世嫉俗； 3. 懶惰； 4. 不良習慣； 5. 自負。 憤世嫉俗(噪音) 自己試過同友人講:與其一直儲現金等它貶價，不如放手一搏月供股票，反而有機會將原有的資金滾大。10個差不多有8個都是否定這個建議，另外1到2個還可能是左耳入右耳出。何解? 可能部份人認為月供股票等於倒錢入海，心裡充滿害怕、疑慮，又或者覺得不夠精明，例如:「投資!我都係唔得架!」，又或者是自我質疑:「管錢的都係交給基金經理!」這些懷疑的話的影響如此強烈，以至於我們無法將自己的投資計劃付諸行動，可怕的感覺在心中滋生。我們無法向前踏出第一步，因為我們想守著那些安全的東西(即是現金囉)，而機會卻從身邊溜掉了。 「噪音」既有來自我們腦袋，也有來自我們外部的，通常會來自朋友、家庭、同事和新聞媒體。以前榮晉都有收看這些財經節目又或者上AAStock看所謂的大行報告，內文有提供數字，可是並無助理解一間企業的運作。自己好似隨風飄動的樹葉一樣，買或賣?幾時買?幾時賣?買入價?賣出價?這些統統受制於媒體。久而久之，自己完全無方向。 2016年2月頭，恆生指數低至18,000的水平，這個時候月供或者分批買入可以用低價得到優質股票，相信到2018年年初沽出獲利豐厚。即使買追蹤恆生指數的盈富基金(2800)都可以獲利30%。以上只是榮晉馬後炮而已，想藉此講出與其「估估下，問專家」，不如不理股價月供股票好過。 富爸爸的觀點是︰太多顧慮和憤世嫉俗的心態使大多數人一直生活得貧困但很安全。其實擺脫「老鼠賽跑」 的生活在技術上講就十分容易的，這不需要接受太多教育和技術分析，可那些顧慮使得大多數人寸步難行。 富爸爸講:「憤世嫉俗者抱怨現實，而成功者分析現實。」對現實的埋怨使人頭腦受蒙蔽，更何況自己看到的世界只是幻想出來 ，相反分析使人心明眼亮，發現被其他人都忽視了的機會。而這些機會其實隱藏在生活之中，有時讀書多，遠不如在生活和工作中得到經驗，多與人溝通的得著有時更勝於埋首書卷之中。 今日開始，不妨: 1. 停止抱怨; 2. 檢視生活中的投資機會。有時不一定講錢的投資，在知識和經驗上的投資都有其價值 3. 檢討一下現時的生活模式有無效，自...